Hypotheekrentes stijgen door oplopende marktrentes en felle concurrentie, met rentemarges op het laagste punt sinds 2008. Vooral de rente voor 10 jaar vast, de populairste keuze, wordt geraakt. Geopolitieke onzekerheden en inflatie blijven cruciaal, terwijl de Europese Centrale Bank mogelijk binnenkort de rente verlaagt.Dat meldt Van Bruggen Adviesgroep.
Foto: Dreamstime.
Rentemarges op dieptepunt sinds 2008
Veel geldverstrekkers willen het jaar goed beginnen. Vaak verlagen ze hun hypotheekrentes in januari, maar dit jaar ontbreekt die mogelijkheid. Door de felle concurrentie staan de rentemarges van geldverstrekkers op het laagste punt sinds 2008. Daarnaast stijgen de rentes op de financiële markten, waardoor hypotheekrentes ook omhoog moeten.
Meeste en grootste verhogingen bij 10 jaar vast
3 op de 5 geldverstrekkers verhoogden afgelopen week hun hypotheekrentes. Vooral de rente voor 10 jaar vast steeg. Dit is de populairste rentevaste periode, waarop aanbieders hun scherpste tarieven hanteren.
Concurrentie hoog, rentemarges laag
In 2024 was de gemiddelde rentemarge 1,14%. Nu is dat zelfs gezakt naar 0,76%. Dit extreem lage niveau zagen we voor het laatst in 2008 en benadrukt hoe zwaar de concurrentie voor geldverstrekkers is.
Wat is de rentemarge?
De rentemarge is het verschil tussen de rente die de overheid betaalt voor een lening van 10 jaar en de gemiddelde hypotheekrente voor 10 jaar vast met Nationale Hypotheek Garantie (NHG). Je kunt de rentemarge zien als een graadmeter voor hoe sterk de concurrentie is op de hypotheekmarkt.
Belangrijk: de rentemarge is niet hetzelfde als de winstmarge van geldverstrekkers. De gemiddelde rente voor staatsleningen geeft een indicatie van wat geldverstrekkers betalen om geld in te kopen. Wel is het goed om te weten dat geldverstrekkers op verschillende manieren geld lenen voor hypotheken. Daarnaast betalen geldverstrekkers vaak een hogere rente dan de overheid.
Van de rentemarge betalen geldverstrekkers ook hun kosten, zoals:
- Personeelskosten voor medewerkers die hypotheken regelen
- Administratiekosten
- Eventuele verliezen op hypotheken (die meestal klein zijn)
De rente zou toch dalen in 2025?
We verwachtten dat de rente op de financiële markten in 2025 zou dalen, en dat de hypotheekrentes zouden meegaan.
We verwachten nog steeds dat dit in de loop van 2025 gebeurt. Maar hoe de inflatie zich ontwikkelt, is hierbij heel belangrijk. In de laatste maanden van 2024 liep de inflatie in de eurozone op. In december 2024 kwam de inflatie zelfs uit op 2,4%.
De Europese Centrale Bank (ECB) had deze stijging aan het einde van 2024 al voorspeld. Nu is het belangrijk dat de inflatie in 2025 weer richting de 2% zakt.
Beleggers blijven voorzichtig. Sinds begin december is de rente op 10 jaar Nederlandse staatsleningen met 0,45% gestegen. Dit komt niet alleen door de hogere inflatie in de eurozone, maar ook door zorgen over de inflatie en rente in de Verenigde Staten.
In september 2024 stond de rente voor 10 jaar Amerikaanse staatsleningen met 3,6% op het laagste punt van dat jaar. De rente steeg daarna, omdat de kans toenam dat Trump de nieuwe president van de Verenigde Staten zou worden. Beleggers vrezen dat door beloofde belastingverlagingen de staatsschuld, die al erg groot is, verder stijgt. Daarom eisen beleggers een hogere rentevergoeding.
Ook verwachten beleggers dat de inflatie toeneemt, omdat Amerikanen door belastingverlagingen waarschijnlijk meer gaan uitgeven. Daarnaast wil Trump de importtarieven verhogen, wat prijzen verder opdrijft. Beleggers eisen daarom hogere rentes als compensatie voor inflatie. De Amerikaanse economie draait sowieso al op volle toeren. In december kwamen er 265.000 nieuwe banen bij. Inmiddels is de rente op 10 jaar Amerikaanse staatsleningen gestegen naar 4,72%, een procentpunt hoger dan in september 2024. Hopelijk blijft de situatie beheersbaar en dalen inflatie en rente de komende maanden licht in zowel Europa als de Verenigde Staten. Op 30 januari vergadert de ECB, en de verwachting is dat ze haar rente dan verlaagt.
Meer informatie:
Van Bruggen Adviesgroep
www.vanbruggen.nl